◆ 기업포인트

- 폐기물 처리와 해상 운송사업이 주력, 레미콘과 골프장 사업도 운영

올해 폐기물 처리 매출 비중은 30% 정도이나, 매출 총이익은 52%의 기여도 전망

- 우리나라 뿐 아니라 전세계적으로 쓰레기 처리 문제가 현안으로 대두

1회용 플라스틱 제품등 폐기물을 줄이자는 캠페인도 하고 있지만 좀처럼 줄지 않고 있음

- 쓰레기는 계속 나오고 처리할 수 있는 양은 제한되다 보니 폐기물 처리 단가는 계속 상승

- 폐기물 처리는 쓰레기를 소각하고 매립하는 것

매립지가 기존에 120만㎥인데 올해 하？기 170만㎥를 추가해 9월부터 운영 예정

매립장은 주민 반대가 심한데 동사는 여수 산단과 가까워 이런 걸림돌이 없다는 장점

- 영산강 매립장에 1만3449평 매입용량 증가 허가를 받았다고 최근 공시

지정매립장 평균단가가 30만원임을 감안할 때 133억3700만원의 매출이 추가 발생 가능. 작년 연결 매출의 17.5% 수준

- 2Q19 실적 매출 247억원(+32% YoY), 영업이익 58억원(+55%) 분기 사상 최고 실적

영업이익률 23.6%로 전년동기대비 3.6%pt 증가

- 올해 전체로는 매출 923억(21%), 영업이익 214억(+43%) 전망 -> PER 9.9배

◆ 매매전략

매수가  1차 8,100~8,250   2차 7,900 ~ 8,100   분할매수 필수

목표가  1차 8,900  2차 9,900

손절가  7,500