종목미니차트
3,775 ▼35 (-0.92%)
06/17 10:00 관심종목 추가 관심종목 관심종목
비비안에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[엠코르셋(204020)] 탐방 노트 조회 : 987
증권가속보3 (116.37.***.141) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2018/08/02 09:47
 
기업 개요 

- 언더웨어 제조, 유통 기업. 자체 브랜드(르페, 미싱도로시, 키스리퍼블릭) 등 보유 

- 미국 최대 언더웨어 업체인 HBI社의 브랜드(원더브라, 플레이텍스, JMS)의 국내 및 중국 판권을 획득해 판매 크로커다일, 메종르자비 브랜드 등도 라이선스 통한 제품 생산, 유통 

- 다른 유통업체들과 달리 홈쇼핑, 온라인 매출 비중 60%, 20%, 오프라인 20% 17년 기준 OPM 8%,  신영와코루 3.2%, 남영비비안 0.2%  

- 17년 기준 브랜드별 매출 비중 원더브라(푸시업) 43%, 플레이텍스(노와이어) 20%, JMS 11%, 크로커다일 8% 

국내는 유통채널 믹스 개선으로 수익성 개선 + 중국 진출 모멘텀 

- 국내는 유통채널 믹스를 통한 수익성 개선 기대 온라인 채널 중에 특히 자사몰 매출 비중이 확대. 자사몰 OPM은 35%를 상회하기 때문에 자사몰 매출 비중이 늘어날수록 수익성은 향상. 18년 온라인 내 자사몰 매출 비중은 50% 예상. 전체 매출의 10% 수준 

- 중국은 HBI 브랜드의 판권을 확보해 엠코르셋이 제조, 유통. 기존 HBI가 중국 직접 진출 했지만 10년만에 철수 우리가 아시아 체형, 문화에 맞는 제품을 기획부터 생산, 판매 가능. HBI는 미국, 남미, 유럽이 주타겟임  오프라인 위주로 진출했었고, 제품 대량생산, 원가절감 측면에서도 부족했었음 

- 17년 티몰에서만 15억. 현재 상위 10개 쇼핑몰 입점. 18년 50억(BEP수준).  당분간은 온라인을 통해서만 중국 시장 진출 예정 

실적 전망 

- 17년 매출액 1,258억원(+19% YoY), 영업이익 101억원(+115% YoY) 기록 

- 18년 매출액 1,450억원(+15% YoY), 영업이익 150억원(+44% YoY, OPM 10.3%) 예상. 18F P/E 12~13배 

- 매출은 2, 3분기 여름에 매출이 높음. 분기별 매출 비중은 2Q, 3Q > 4Q > 1Q  1Q18 영업이익 14억원, 2Q18 영업이익 59억.  하반기도 비슷한 수준 예상

신한 윤창민





닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

댓글 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
황금씨앗 : 남영비비안 손절가 6,600원
아랫글
상승 호재 보내드립니다

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
3255.91

▼-22.77
-0.69%

실시간검색

  1. 셀트리온270,000▼
  2. 카카오142,000▼
  3. 대한전선3,115▼
  4. 삼성전자80,900▼
  5. 삼화페인트13,350▲
  6. 코미팜11,000-
  7. 한창1,600▲
  8. 두산중공업24,100▼
  9. 아나패스24,150▼
  10. 쌍방울937▼
한투연