rassi
종목미니차트
3,425 ▼20 (-0.58%)
06/17 11:17 관심종목 추가 관심종목 관심종목
서산에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[코리안리(003690)] 롯데케미칼 공장 폭발 영향은 제한적 조회 : 211
증권가속보3 (211.211.***.146) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/03/05 10:09
 
롯데케미칼 공장 폭발 사고가 있었습니다. 해당 공장의 재산보험에 대한 수재보험사는 코리안리인데, 공장피해 및 조업중단 등 에 대한 동사의 XOL 한도는 80억원에 불과합니다. 또한 일정 규모의 고액사고는 추정치에 기반영돼 있어 이익 전망치 하향의 필요성도 제한적입니다. 전향적 자사주 매입과 높은 기대 배당수익률 (‘20E DY 5.9%)에 주목하며 업종 내 추천주로 유지합니다.


Fact: 코리안리의 초과손해액재보험 설정 한도는 80억원

3월 4일 충남 서산 소재의 롯데케미칼 NC(납사분해) 공장에서 폭발 발생. 이로 인해 연결된 공정인 다른 6개 공장 도 가동을 중단한 상황

해당 공장의 재산보험에 대한 수재보험사는 코리안리임. 통상 재물 사고가 그러하듯 피해액 추산에는 시일이 소요될 예정이며, 현재는 생산이 중단된 상황

공장피해 및 조업중단 등에 대한 코리안리의 XOL(초과손해액재보험, excess of loss) 한도는 80억원

업종 내 추천주로 유지

화학 공장의 특성을 감안해 대규모 피해를 가정하더라도 XOL 설정으로 인해 코리안리의 손해액 부담은 제한적. 동사의 기업수재 경과보험료 규모를 고려하면 80억원은 분기 손해율 기준 3~4%p 수준

이를 비경상 요인으로 볼 필요는 없다고 판단. 재보험업 특성상 이러한 사고에 노출도가 높아 합산비율 추정 시 고 액사고가 일부 반영되어 있기 때문 (*2019년 코리안리의 건당 20억원 이상 고액사고: 국내 440억원, 해외 1,339억원)

따라서 세전이익을 기존 2,370억원에서 2,357억원으로 -0.6% 조정. 제한적 사고 영향보다는 전향적인 자사주 매입 을 통한 회사의 주가 부양 의지와 2020년 5.9%로 예상되는 높은 배당수익률에 주목할 필요. 업종 내 추천주로 유지

케이프 김도하





작성자의 최근 글 ( 최근 3개월 )
닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

댓글 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[현대에너지솔루션(322000)] 탐방노트(05.21)
아랫글
[롯데케미칼(011170)] 악재의 연속 (대산 크래커 화재 발생)

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
3261.05

▼-17.63
-0.54%

실시간검색

  1. 셀트리온270,500▼
  2. 카카오147,000▲
  3. 대한전선3,095▼
  4. 삼성전자80,800▼
  5. 쌍방울1,105▲
  6. 코미팜11,100▲
  7. 삼화페인트13,350▲
  8. 솔루엠29,650▲
  9. 서울옥션17,400▼
  10. HMM44,700▼
한투연