thinkpool

케이프투자증권에서 9일 자이에스앤디(317400)에 대해 "본격적인 외형성장 구간 진입"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,500원을 내놓았다.

케이프투자증권 심원섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 자이에스앤디(317400)에 대해 "동사는 모회사의 프리미엄 브랜드 ‘자이’를 기반, 500가구 이하의 ‘자투리’ 부동산 개발에서 독과점적 사업자로 중소 건설사와 밸류에이션상 차별화는 정당한 것으로 보임. 개발사업에서 수익성이 확인된 이상 동사에 대한 눈높이를 높여야 할 시기로 판단함. "라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "완성 기준으로 매출 인식하는 옵션매출이 올해는 2Q와 4Q에 몰려 3Q 실적은 상대적으로 저조했음에도 불구하고, 주택사업부문이 본격적으로 실적에 반영되면서 두분기 연속 실적 서프라이즈 달성. 현재 수주 Flow상 22년 매출액 6천억원 돌파 가시성은 매우 높음. 부동산 관리부문은 매년 5% 내외의 성장을 유지하고 있어 2022년 동 부분 매출액은 2천억원대 후반(OPM 6~7%)예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 10,500원이 고점으로, 반대로 7,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 12,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 12,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 13,800원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.12.09 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.26 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.20 목표가 7,500 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.09 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.12.01 목표가 13,800 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.11.25 목표가 12,000 투자의견 BUY(신규) 유진투자증권

- 2020.11.11 목표가 10,500 투자의견 BUY 이베스트투자증권