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SK증권에서 29일 아이에스동서(010780)에 대해 "올해도 달리는 말(馬)에 올라타자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 66,000원을 내놓았다.

SK증권 신서정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 아이에스동서(010780)에 대해 "국토부장관 교체 이후 주택공급 확대에 대한 기대감이 동사 주가에 긍정적으로 작용할 것. 단순 기대감뿐만 아니라 특히 자체사업을 영위하는 건설사의 경우에는 지금과 같은 분양 호조의 시장에서 분양가(P) 상승까지도 기대됨. 따라서 동사의 울산 덕하지구 현장의 경우 기존 6,800 억 가량의 매출 추정에서 9,000 억원 이상으로 상향 조정하였음. 동사 자체사업지 사이트는 ‘대구, 울산, 고양, 경산’ 등으로 입지조차 우량함. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "동사의 4Q20 매출액은 3,349 억원 (YoY+69.3%), 영업이익은 635 억원 (YoY+332%)으로 시장 컨센서스에 부합할 것으로 예상함. 연간으로 보더라도 매출액 1.2 조, 영업이익 2,178 억원으로 추정하며, 각각 전년동기 대비 25%, 229%의 상승률이 기대됨. 동사 2021 년 매출액을 기존 1.5 조에서 1.6 조원으로 상향조정하였음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 66,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.01.29 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.16 목표가 54,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.29 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.01.07 목표가 65,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.12.07 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.12.01 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권