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상상인증권에서 16일 GST(083450)에 대해 "다시 명료해진 방향성, peer만 따라가도 충분한 업사이드!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

상상인증권 김장열 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 상상인증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 GST(083450)에 대해 "삼성이외 중화권 업체 (YMTC, CXMT등), 마이크론 향 시장 개척 성공이라는 고객 다변화 성과가 (해외 비중 21년 50% 이상으로 증가 전망 <= 20년 3분기30% 중반) 다시 부각될 전망. 고객 요구에 부합하는 제품의 개발/공급의 힘(스크러버IVAS모델, Hybird전기식 칠러 등)이 지속적으로 성장의 토대가 될 것. 경쟁사 /PEER 업체의 PER 10배 수준과의 격차는 더 좁혀질 여지/타당성이 있음. "라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "당초 코로나로 인해 공급이 지연되어 20년 매출은 YoY flat에 머물고 영업이익은 10% 중반 전후 하락 예상됨. 하지만, 지연된 수주/매출이 20년 연말부터 다시 본격 회복되기 시작한 것으로 파악됨. 21년 매출은 YoY +30%, 영업이익 YoY ~2배 가까운 (OPM 10%중반) 전망은 현시점에서 무리 없어 보임. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2021.02.16 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.22 목표가 28,200 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.16 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권