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한국투자증권에서 26일 한전KPS(051600)에 대해 "긴 안목에서 미래를 준비할 시기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 한전KPS(051600)에 대해 "경쟁력은 국내 발전설비 정비시장에서 과점적 점유율을 유지하고 있다는 점. 2021년에도 이익 회복에 대한 기대감이 유효함. 다만 구조적으로 기저발전에 대한 의존도가 높아 에너지 전환에 따른 리스크를 피하기 어려운 상황. 올해 이익이 정상화되고 배당매력을 되찾으면 주가 역시 반등하겠지만, 과거 수준의 밸류에이션으로 돌아가기에는 먼저 미래 전력시장 변화에 대한 구체적인 대응 노력을 보여줘야 할 것. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기에는 성과급 관련 충당금을 반영하면서 영업이익이 전년동기대비 61% 감소해 시장 기대치를 크게 하회했음. 직전 3년동안의 경영성과 평가 등급에 따라 성과급을 지급하게 되는데, 2017~2018년이 D등급으로 가장 낮았기 때문에 기저 효과가 존재함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년7월 42,000원까지 높아졌다가 2021년2월 37,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 37,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 37,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.26 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.31 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.26 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.02.26 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.02.10 목표가 32,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋대우

- 2021.02.10 목표가 40,000 투자의견 BUY 하나금융투자