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BNK투자증권에서 30일 기업은행(024110)에 대해 "2021년부터 지배주주순이익 증가전환 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 "상반기 조달금리 하락 및 하반기 대출금리 상승에 따라 분기 NIM 완만한 상승지속 예상. 더불어 2020년 +13.4%yoy의 기고효과에도 불구하고 경기회복과 견조한 대출수요에 따라 2021년 원화대출성장도 +6.1%yoy 예상. 이에 따라 핵심이익인 이자이익도 +4.3%yoy로 견조할 전망. 양호한 자산건전성과 COVID-19 관련 보수적 충당금적립 소멸로 대손충당금전입도 -7.5%yoy를 예상함에 따라 2021년 지배주주순이익 +9.0%yoy인 1.7조원 예상."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "1Q21 지배주주순이익 -9.9%yoy(+25.9%qoq)인 4,505억원 예상. 1Q21 이자이익 +0.4%yoy(-0.3%qoq)인 1조 4,082억원 예상. 1Q21 대손충당금전입 +32.8%yoy(-10.6%qoq, 전년동기 충당금환입 250억원 발생)인 3,560억원의 경상적 수준 예상. 중소기업 지원을 위한 증자 등 정책은행으로서의 부담에도 불구하고 배당에 대한 차별화 존재( 2021년 배당성향 26%, 주당배당금 550원, 배당수익률 6.1% 예상)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 10,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 12,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.03.30 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.07 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.03 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2020.10.07 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.06 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.30 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.03.08 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.02.08 목표가 10,200 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2021.02.08 목표가 10,500 투자의견 BUY 이베스트투자증권