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SK증권에서 15일 SK텔레콤(017670)에 대해 "분할의 목적을 이해하자! "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 355,000원을 내놓았다.

SK증권 최관순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "SK 텔레콤은 인적분할을 통한 중간지주회사 설립을 결정함. 통신회사와 New ICT 자산을 보유한 지주회사로 재편하는 방식. 분할비율 등은 상반기 내 결정될 전망. 이번 분할로 통신회사는 안정적인 배당이 기대되며 New ICT 회사는 높은 성장성이 부각되어, 합산 시가총액은 상승가능성 높음. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "SK 와의 합병에 대한 일부 우려 있으나, 높은 외국인 지분율, 최대주주의 지주사 지분희석 가능성 등을 고려 시 단기간에 합병 가능성은 매우 낮다고 판단. 오히려 합병의 목적이 주주가치 제고에 그 목적이 있음을 상기할 필요 있음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 355,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 370,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.04.15 목표가 355,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.06 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.29 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.08 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.04 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.15 목표가 355,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.04.15 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.04.14 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.04.14 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권