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메리츠증권에서 14일 강원랜드(035250)에 대해 "파라다이스를 제외하면 구조조정은 없었던 카지노 산업"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

메리츠증권 이효진, 정은수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 강원랜드(035250)에 대해 "추후 거리두기가 완화될 경우 지난 11월과 마찬가지로 2,200명 이상으로 동시 수용 가능 인원이 상향될 예정. 카지노 산업 특성 상 영업 재개와 실적 회복 사이 시간차가 거의 발생하지 않음. 백신 접종을 앞두고 있는 현재 동사의 매출 회복은 시간 문제. 적정 주가 상향을 위해서는 매출 총량제 완화와 같은 Top line 성장과 관련된 이벤트가 필요해 보임. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 1,157억원(-51.0% YoY)과 -805억원(적지 YoY)을 기록할 전망. 코로나 확산 방지를 위해 휴장했던 동 사의 카지노 사업장은 지난 2월 15일 영업을 재개했음. 동시 입장 객장 인원 1,200명 기준 일별 매출은 코로나 이전 대비 50% 수준으로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 30,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.04.14 목표가 30,000 투자의견 HOLD

- 2020.11.17 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2020.08.12 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2020.05.25 목표가 30,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.14 목표가 30,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2021.04.05 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.03.31 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.03.19 목표가 32,900 투자의견 BUY DS 투자증권