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KB증권에서 19일 한전KPS(051600)에 대해 "나아지는 실적, 그러나 너무 높아진 기대감 "라며 투자의견을 'HOLD(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

KB증권 정혜정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(하향)'의견은 KB증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전수준까지 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한전KPS(051600)에 대해 "한전KPS는 정비 대상이 되는 국내외 원전 증가에 힘입어 늘어나는 영업이익과 높은 배당성향 (50%)을 바탕으로 안정적인 배당수익이 전망 (2021년 DPS 1,680원)된다는 점은 장점이나, 최근 주가 상승으로 밸류에이션 부담이 높아진 상태. 한전KPS의 주가는 3월 초 이후 34.1% 급등했는데, 국내 원전 정책 전환 및 해외 원전 수주에 대한 기대감이 반영된 것으로 판단함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1Q21 매출액은 2,710억원 (+7.9% YoY, -32.3% QoQ), 영업이익은 342억원 (+26.5% YoY, +30.6% QoQ), 지배주주 순이익은 296억원 (+27.7% YoY, +62.2% QoQ)을 각각 기록할 것으로 전망함. 예상 영업이익은 KB증권 기존 전망치와 시장 컨센서스를 각각 26.5%, 16.0% 상회하는 수준."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 한때 2020년9월 35,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 38,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(하향)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.04.19 목표가 38,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2020.09.29 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.02 목표가 38,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.19 목표가 38,000 투자의견 HOLD(하향) KB증권

- 2021.04.01 목표가 40,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.03.29 목표가 37,000 투자의견 BUY(상향) NH투자증권

- 2021.03.09 목표가 40,000 투자의견 BUY 현대차증권