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NH투자증권에서 23일 삼성에스디에스(018260)에 대해 "실적 모멘텀 회복과 지속가능성장 준비"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

NH투자증권 김동양 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 "HPC(고성능 컴퓨팅)에 특화된 동탄 데이터센터 건설에 2,367억원 투자 결정. 이는 건물 및 기반시설에 대한 비용이며, 서버를 포함한총투자는 1조원에 달할 전망. 절반에 해당하는 1단계가 내년말 가동 예정이며, 이는 HPC기반 R&D 클라우드 수요 강세에 대한 선제적 대응. 클라우드 사업은 4대 전략사업 중 가장 큰 비중 차지하며, 계열사 뿐 아니라 금융, 공공부문 클라우드 전환 확대에 따른 사업기회 확대 전망. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 실적은 매출액 3조613억원(+26% y-y), 영업이익2,171억원(+27% y-y)으로 시장 컨센서스 상회. 상속 개시에 따라 지배주주일가 보유지분 17.0% 처분 예상. 오버행불확실성은 부정적이나, (1)상속세 재원 확보 위한 기업가치 제고 가능성,(2)지분 처분에 따른 충격 최소화 노력에 대한 기대, (3)삼성전자(22.6%), 삼성물산(17.1%) 등 공고한 그룹 지배력 등으로 일정 부분 상쇄 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 210,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 260,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.23 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.09 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.29 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.18 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.28 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.23 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.04.22 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.04.23 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.03.30 목표가 240,000 투자의견 BUY(신규) DS 투자증권