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KTB투자증권에서 26일 신한지주(055550)에 대해 "수수료 증가는 비은행 중심"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김한이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 신한지주(055550)에 대해 "NIM 개선도 컸고 그룹 핵심이익 증가세 이어지고 충당금은 감소하며 이익체력 증가. 다만 타행들과의 차이는 이자이익 증가는 은행 중심, 카드부문 이자이익 증가세 완화, 수수료이익 증가는 금투 중심이라는 점. 그룹 수수료이익 증가했지만 은행 수수료이익이 QoQ 감소하며 아직 회복이 더딘데, 향후 추가 개선여력 있을 듯. GIB, GMS 등 매트릭스조직 성과로 비이자 개선 지속되는 점이 강점. 그룹 수수료 2Q이후 감소 가정에도 비이자 16% 상향. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "지배지분순익 1.19조원, 추정치와 컨센서스를 각 10%, 15% 상회. 배경은 수수료 및 기타비이자이익 호조와 은행 비은행에 걸친 충당금 감소. 충당금 감소 합산하여 연간 순익 4.1조원으로 상향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 39,000원이 고점으로, 반대로 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 46,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 46,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 37,600원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.26 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.28 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.27 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.27 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.26 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2021.04.26 목표가 50,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.04.20 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.04.12 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권