thinkpool

KTB투자증권에서 29일 대한유화(006650)에 대해 "범용 위주 포트폴리오를 분리막PE가 방어"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 410,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 박일선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 대한유화(006650)에 대해 "최근 동사 주가는 SKIET 상장에 따른 멀티플 상향 기대감 등으로 인해 상승세 시현. 소재 업체라는 점에서 고객사와 동일한 밸류에이션 적용은 다소 어려울 수 있으나, 시장 성장 및 락인효과 등을 고려할 시 추가적인 리레이팅은 기대할 수 있는 부분. 폴리머 위주 스프레드 개선 및 2차전지 분리막용 PE 판매량 확대가(YoY +45%)예상됨에 따라 21년 영업이익 추정치를 기존 대비 7.5% 상향조정."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "1Q21 영업이익 865억원(YoY 흑자전환, QoQ +7.6%)으로 컨센서스 부합. 글로벌 공급 차질로 제품 가격이 상승하며 가중평균스프레드가 QoQ 6.5% 증가. 2Q21E 영업이익은 926억원(YoY +27.9%, OPM 15.1%)을 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 330,000원이 고점으로, 반대로 180,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 410,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 410,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 520,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.29 목표가 410,000 투자의견 BUY

- 2021.01.26 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.29 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.29 목표가 180,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.29 목표가 410,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.04.09 목표가 480,000 투자의견 BUY(D) 유안타증권

- 2021.04.06 목표가 400,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.04.05 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) SK증권