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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.64% - 증권사 목표주가 405,000원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.62% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 289,500원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 3일 오전 10시50분 현재 전일대비 3.78% 하락하면서 292,500원을 기록하고 있는 롯데케미칼은 지난 1개월간 2.99% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데케미칼의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 롯데케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 2.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
S-Oil	1위	2.4%	1위	11.8%	1위	4.9
아모레퍼시픽	2위	1.9%	2위	4.5%	2위	2.3
한화솔루션	3위	1.8%	5위	-6.0%	5위	-3.3
롯데케미칼	4위	1.7%	4위	-3.0%	4위	-1.7
LG생활건강	5위	1.4%	3위	-0.3%	3위	-0.2
화학	-	1.0%	-	6.3%	-	6.3
코스피	-	0.6%	-	1.6%	-	2.6

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.64%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.64% 하락하고 있다.

아모레퍼시픽	270,000원 ▼500(-0.18%)	한화솔루션	45,850원 ▼200(-0.43%)
LG생활건강	1,565,000원 ▲26000(+1.69%)	S-Oil	90,800원 ▲3700(+4.25%)

증권사 목표주가 405,000원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데케미칼의 평균 목표주가는 405,000원이다. 현재 주가는 292,500원으로 112,500원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 키움증권의 이동욱,권준수 에널리스트가 " 좋은 회사에서 좋은 주식으로 변모, 몇 달 동안 고유가/고가 나프타 투입 논리에 너무 몰입되어 있던 것 같음. 2분기 정기보수 진행에 따른 일회성 비용은 작년 대산 크래커 셧다운 시기 대비 10%수준에 불과할 전망. 또한 일부 공급 증가에도 불구하고, 세계 GDP 성장으로 수요가 이를 상쇄할 것으로 예상됨. 한편 향후 보험금 수령(작년 가도보험금 등선수수익의 귀속) 등 일회성 수익(5~6천억원) 증가도 인지할 필요가 있어 보임. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 460,000원을 제시했고, 한화투자증권의 전우제 에널리스트가 " 플라스틱 마음껏 쓰세요 Valuation 상향 에 대 한 고 민, 장기적으로도 Recycling 기술을 갖춘 석유화학 회사들의 Valuation은 상향될 필요가 있다. NCC 업체들이 낮은 평가를 받는 이유 중 하나가 환경문제로 인한 장기적 성장 둔화 우려 때문…" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 410,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.44%로 업종평균 상회. PER은 5.6으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.86으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데케미칼	LG생활건강	아모레퍼시픽	한화솔루션	S-Oil
ROE	15.4	19.2	7.9	6.9	14.2
PER	5.6	29.3	46.0	7.2	13.5
PBR	0.9	5.6	3.7	0.5	1.9
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 롯데케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.71%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.62% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.04%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.62%를 보였으며 외국인은 13.56%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.72%로 가장 높았고, 기관이 28.45%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.14%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 짭게는 조정구간, 길게는 상승구간에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 289,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 289,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 289,500원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 281,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 289,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 289,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.