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키움증권에서 3일 만도(204320)에 대해 "단기 부침에도 구조적인 성장은 이어진다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

키움증권 김민선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 72.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 만도(204320)에 대해 "2분기 이후 1) 만도헬라 인수 효과 온기반영, 2) 1분기 외생 변수로 인한 고부가 ADAS매출 증가세 둔화에도 불구하고 향상된 영업이익 체력 입증과 더불어 향후 ADAS 매출 정상화를 통한 실적의 추가 개선 가능성을 감안하면, 최근의 차질이 동사 2분기 실적에 큰 폭의 영향을 끼칠 가능성은 제한적일 것으로 판단함. 오히려 하반기 이후 주요 고객사의 견조한 수요에 기반한 판매 증가가 본격화 되며 실적이 가파르게 개선될 것으로 전망함. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1분기 영업이익 719억원, 당사 추정 및 컨센서스 상회. 2분기 영업이익은 775억원으로 전망함. 최근 만도와 협럭사 컨소시엄은 산업통상자원부가 발주한 차량용 라이다 개발사업 수행사업자로 선정 되었으며, 하반기 이후 라이다 수주 활동이 본격화 될 것으로 전망함. 자율주행 전문 센서 업체로서 동사 역량도 재평가 될것으로 판단함. "라고 밝혔다.

한편 "함"라고 전망했다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년6월 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 100,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.05.03 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.05 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.05 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.04 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.04 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.03 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.05.03 목표가 90,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.05.03 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.05.03 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권