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이베스트투자증권에서 3일 만도(204320)에 대해 "1Q21 Review: 높아진 수익성 확인"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 만도(204320)에 대해 "2Q21, 3Q21까지는 주요 완성차 고객사들의 반도체 수급 영향으로 인해 1Q21와 같은 실적모멘텀을 기대하기는 어려움. 다만 4Q21들어서는 현대기아의 신차효과 및 ADAS매출 구조적 증가세, 미국 EV업체등 모멘텀이 다시 강화될 것으로 예상함. 또한 3월부로 동사는 만도헬라의 지분인수가 완료되었는데, 이를 기반으로 향후 ADAS의 OEM향 수주 증가를 기대할 수 있을 것. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "1Q21 매출액 및 영업이익은 각각 1.5조원(YoY +14.6%), 719억원(YoY +289%), 지배주주순이익은 480억원(YoY +476%)을 기록했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 28,000원까지 내려갔다가 2021년2월 110,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 80,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.03 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.13 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.04 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.30 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.14 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.03 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.05.03 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.05.03 목표가 90,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.05.03 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자