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유안타증권에서 4일 S-Oil(010950)에 대해 "정유상승 사이클 시작 , 목표주가 14 만원으로 상향"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.

유안타증권 황규원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 S-Oil(010950)에 대해 "1980년, 2009년에 이어 2021년 글로벌 정유설비 폐쇄에 따른 정유 업황 회복 사이클이 시작되었음. 지금까지 발표된 정유설비 폐쇄 규모는 △360만b/d로 글로벌 캐파의 3.3% 수준이지만, 앞으로 400 ~ 450만b/d 추가로 폐쇄되면서 8%까지 확대될 전망. 2021년 말 정유업체 손익분기점인 1배럴당 4$을 뛰어넘어 평균수준인 6$ 전후까지 복원될 가능성이 높아 보임. 2021년 2분기가 시작점."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2021년 1분기 잠정실적은 ‘매출액 5.3조원, 영업이익 6,292억원(영업이익률 11.8%), 지배주주 순이익 3,447억원’ 등. 2021년 예상 실적은 ‘매출액 25.9조원, 영업이익 2.0조원(이익률 7.6%, 전년 △1.1조원), 지배주주순이익 1.3조원 등."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 120,000원이 고점으로, 반대로 93,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 140,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 30% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2021.05.04 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.29 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.27 목표가 103,000 투자의견 BUY

- 2020.06.23 목표가 103,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.08 목표가 103,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.04 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.04.30 목표가 120,000 투자의견 BUY(신규) SK증권

- 2021.04.28 목표가 100,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2021.04.27 목표가 106,000 투자의견 BUY 삼성증권