thinkpool

하나금융투자에서 6일 비에이치(090460)에 대해 "보릿고개"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김록호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 비에이치(090460)에 대해 "21년 상반기 보릿고개는 불가피한 상황이지만, 하반기부터 다시 실적이 정상화될 전망. 전작의 대성공으로 인해 신모델의 판매량은 전작대비 보수적으로 가정했는데, 그럼에도 불구하고 전년대비 매출액 증가를 기대함. 주요인은 직전 모델에서 가장 많은 판매량을 기록한 6.1인치 모델이 멀티FPCB에서 RF-PCB로 변경되며 판가가 상승하기 때문. 또한 6.7인치 모델도 기존대비 스펙이 상향 조정되면서 판가가 유지될 것으로 추정됨. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "21년 1분기 매출액은 1,388억원(YoY -6%, QoQ-40%), 영업손실은 150억원(YoY, QoQ 적자전환)을 기록했음. 21년 2분기 매출액은 1,219억원(YoY +16%, QoQ-12%), 영업손실은 84억원(YoY 적자확대, QoQ 적자축소)으로 전망함. 5G 안테나 케이블 매출액 690억원, 전기차향 매출액 306억원이 전망되는데, 비중은 아직 12%에 불과하지만, 제품 다변화가 되고 있는 부분은 긍정적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 32,000원이 고점으로, 반대로 24,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 23,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 23,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 31,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.05.06 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2021.02.09 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2020.11.03 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2020.08.04 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2020.05.11 목표가 24,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.06 목표가 23,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.04.08 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.03.23 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.02.22 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권