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신한금융투자에서 6일 보령제약(003850)에 대해 "방향은 긍정적이나 밸류는 부담"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

신한금융투자 이동건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 보령제약(003850)에 대해 "1천억원 규모 유상증자 공시. LBA, 오픈 이노베이션 확대 예정. 향후 대규모 유상증자를 통해 Legacy Brand 인수(LBA), 개량신약 개발, 오픈 이노베이션 확대등이 기대된다는 점에서 방향성 측면에서는 긍정적으로 판단함. 하지만 최근 공매도 재개 이후 주가 하락에도 불구 보령바이오파마 코로나19 백신 수주 모멘텀, 바이젠셀 상장 기대감 등에 따른 주가 급등으로 밸류에이션은 여전히 부담으로 작용할 전망. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "1Q21 별도 기준 매출액 및 영업이익은 각각 1,358억원(+1.2% YoY,이하 YoY 생략), 138억원(+2.6%, OPM 10.1%)을 시현했다. 시장 컨센서스에 부합한 양호한 실적. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신영증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2021.05.06 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.28 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.06 목표가 19,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.06 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.04.13 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.02.08 목표가 24,000 투자의견 BUY 신영증권