rassi
종목미니차트
2,175 ▲50 (+2.35%)
06/18 장마감 관심종목 추가 관심종목 관심종목
이베스트스팩5호에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[카카오(035720)] 주요 사업부문 모두 호조, 올해 내내 호재 만발 조회 : 33
증권가속보3 (180.71.***.10) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2021/05/07 09:20
 
1Q21 Review: 당사 및 컨센서스 전망치 소폭 초과하는 양호한 실적

1Q21 연결영업실적은 매출 12,580억원(qoq 1.8%, yoy 44.9%), 영업이익 1,575억원 (qoq 5.3%, yoy 78.6%)으로서 yoy 기준 폭발적 성장, qoq 기준으로도 견조한 성장을 시현하며 당사 및 시장 컨센서스를 소폭 초과했다.

주요 사업부문 모두 호조

플랫폼 부문 중 톡비즈 매출은 1Q21 YoY 61%의 고성장을 시현했다. 톡비즈 매출 중 광고 매출은 1Q21 YoY 59% 고성장을 시현했으며 이 중 비즈보드 광고 매출은 1Q21 YoY 2배가 넘은 폭발적 성장을 시현했다. 톡비즈 매출 중 커머스 매출은 1Q21 YoY 58%의고성장을 시현했다. 커머스는 플랫폼별로는 선물하기는 YoY 54%, 메이커스는 YoY 79% 의 고성장을 시현했고 톡스토어는 YoY 2배의 폭발적 성장을 시현했다.

플랫폼 부문 중 신사업 매출은 1Q21 YoY 89%의 폭발적 성장을 시현했다. 테크핀의 경우 카카오페이 1Q21 거래액은 21.8조원으로 YoY 58%의 고성장을 시현했다. 송금을 제외한 결제, 금융서비스 거래액 YoY는 127%였으며 결제액 YoY는 78%였다. 대출중계, 투자서 비스 등 금융서비스 거래액 YoY는 무려 10배였다. 모빌리티의 경우 1Q21 일평균 운행호 출이 역대 최고였고, 티블루 가맹택시는 21,000대로서 작년말에 비해 5,000대 증가했다. 티블루 가맹택시 올해말 목표대수 30,000대는 초과 달성 가능성이 높아 보인다.

이에 따라 광고, 커머스, 신사업 등을 모두 포함하는 카카오톡 채널의 1Q21 매출은 YoY 72% 고성장하며 분기 역대 최고를 기록했다.

콘텐츠 부문 중 유료콘텐츠의 경우 1Q21 글로벌 플랫폼 거래액은 2,459억원으로서 YoY 77% 고성장을 시현했다. 페이지, 픽코마 모두 고성장을 시현했다. 픽코마는 웹툰 플랫폼만 1Q21 1,521억원의 거래액을 시현했고, 페이지는 플랫폼 및 글로벌 IP 유통 포함 1Q21 1,672억원의 거래액을 시현하며 YoY 62% 고성장했다.

올해 내내 호재 만발

① 카카오페이, 카카오모빌리티 모두 올해는 영업손익의 구조적인 BEP 돌파가 예상된다. ② 카카오페이, 카카오뱅크는 하반기 국내시장 IPO를 추진하고 있다. ③ 카카오엔터테인 먼트, 카카오재팬도 IPO를 검토 중이다. ④ 쿠팡의 미국시장 상장으로 카카오커머스의 파격적인 가치 재평가 기회가 제공되고 있다. ⑤ 동사는 아직 카카오커머스, 카카오모빌리티 등에 대해서는 IPO 관련 구체적인 계획을 언급한 바 없다. 그러나, 카카오커머스는 이미 거래액 및 매출액의 가파른 성장세는 물론 20%대의 영업이익률을 기록하고 있어 언제 든지 IPO를 추진할 수 있는 상황이다. 카카오모빌리티도 올해 영업손익 BEP 돌파와 함께 티블루의 가맹택시 확대 지속, 티벤티 가맹사업 확대, 직영 주차사업 본격화 등의 성장잠 재력을 등에 업고 언제든지 IPO를 노려볼만 한 상황이다.

⑥ 하반기 카카오페이증권의 MTS 비즈니스가 론칭될 예정이고 마이데이터 사업도 현재는 사업자 선정이 안된 상황이나 결국 사업자 선정과 함께 하반기에는 사업이 시작될 가능성도 유효하다. ⑦ 카카오커 머스 내 카카오스타일을 인적분할한 후 카카오스타일과 지그재그 운영업체 크로키닷컴을 합병하여(스타일과 지그재그 가치평가를 통합 합병비율 산정. 카카오가 크로키닷컴의 대주주) 글로벌 확장 전략을 추구하는 것도 호재이다. ⑧ 두나무 실적호조 및 미국시장 IPO 추진 가능성도 호재이다. 동사는 본사 8.1%, 연결법인 합산 21.3%의 지분을 보유하고 있어 만약 두나무가 상장된다면 두나무에 대한 투자자산 가치를 반영할 수 있다.

이베스트 성종화





작성자의 최근 글 ( 최근 3개월 )
닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

댓글 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[CJ ENM(035760)] 미디어 콘텐츠가 견인한 실적
아랫글
[삼양패키징(272550)] 1Q21 Review: 순조로운 성장

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
3267.93

▲2.97
0.09%

실시간검색

  1. 셀트리온270,000▲
  2. 카카오155,000▲
  3. 삼성전자80,500▼
  4. 코미팜11,350▲
  5. 진원생명과학29,950↑
  6. 신풍제약81,900-
  7. NAVER398,000▲
  8. HMM44,400▼
  9. 셀트리온헬스119,300▲
  10. 두산중공업25,250▲
한투연