rassi
종목미니차트
2,175 ▲50 (+2.35%)
06/18 장마감 관심종목 추가 관심종목 관심종목
이베스트스팩5호에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[CJ ENM(035760)] 미디어 콘텐츠가 견인한 실적 조회 : 37
증권가속보3 (180.71.***.10) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2021/05/07 09:21
 
미디어 콘텐츠 중심 어닝 서프라이즈

동사 1분기 실적은 어닝 서프라이즈를 시현, 연결 매출액 7,919억원(-2.3% YoY), 영업이익 936억원(+135.7% YoY)으로 매출액 당사 추정치 부합 반면, 영업이익은 추정치 및 컨센서스를 대폭 상회하는 호실적 기록. [미디어] 매출액 3,862억원(+13.3% YoY), 영업이익 538억원(+1,283.6% YoY)을 기록했다. <철인왕후>,<빈센조>,<윤스테 이> 등 시청률 확대에 따른 1)광고(+24.5% YoY)호조, 2)콘텐츠 판매 단가 상승이 수익성을 견인, 지난 4년래 최대 OPM 13.9%를 기록하는 모습. [영화] 영화 개봉 지연에 따른 극장매출(-96.0% YoY)감소 불구, 구작 라이브러리 부가판권 매출이 실적 하단을 지지, 1분기 매출액은 227억원(-58.0% YoY)으로 전분기와 유사한 흐름 지속했 으나, 영업손실 1억원(적지 YoY)으로 적자폭 대폭 축소. [음악] 1분기 매출액 522억원 (+30.9% YoY), 영업이익 61억원(흑전 YoY)으로 전분기에 이어 전년동기대비 흑전 지속하는 모습이다. 아이즈원, JO1 등 온라인 콘서트(+158.9% YoY)로 인한 매출 확대와, 아티스트 활약으로 인한 음반 및 음원 매출(+14.3% YoY)이 수익성 개선에 기여. [커머스] 4분기 매출액은 3,308억원(-12.0% YoY), 영업이익 337억원(-11.1% YoY)을 기록했다. 패션, 뷰티 등 수요 감소 반면 리빙, 건강식품 등 고마진 상품 중심 수요에 매출 하락 대비 감익폭은 제한적인 모습이다. 5월 10일 CJ On Style 모바일 플랫폼 출범을 통해 디지털 경쟁력이 한 층 더 강화될 것으로 예상

투자의견 BUY, 목표주가 185,000원 유지

콘텐츠 및 광고 중심으로 실적 우상향 흐름 지속 예상. 1)오리지널 콘텐츠 확대로 인한 티빙 가입자 확대, 2)높은 시청률에 따른 광고 수익성 제고, 3)콘텐츠 판매 단가 인상 으로 하반기로 갈수록 미디어 콘텐츠 중심 실적 성장이 기대되는 시점. 현 주가 수준 12M Fwd P/E 15배 미만으로 하반기 산업성장성 및 실적 모멘텀 대비 저평가

이베스트 안진아





작성자의 최근 글 ( 최근 3개월 )
닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

댓글 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[스튜디오드래곤(253450)] 편성 축소 불구 마진확보가 가능한 모델
아랫글
[카카오(035720)] 주요 사업부문 모두 호조, 올해 내내 호재 만발

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
3267.93

▲2.97
0.09%

실시간검색

  1. 셀트리온270,000▲
  2. 카카오155,000▲
  3. 삼성전자80,500▼
  4. 코미팜11,350▲
  5. 진원생명과학29,950↑
  6. 신풍제약81,900-
  7. NAVER398,000▲
  8. HMM44,400▼
  9. 셀트리온헬스119,300▲
  10. 두산중공업25,250▲
한투연