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SK증권에서 7일 팬오션(028670)에 대해 "중국 철강 감산 리스크"라며 투자의견을 'HOLD(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,400원을 내놓았다.

SK증권 유승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(하향)'의견은 SK증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD(하향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 3.9%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 팬오션(028670)에 대해 "최근 LNG 로의 포트폴리오 다변화에 성공하며 안정적 이익 기반을 갖춘 것은 상당히 긍정적인 부분임. 그러나 여전히 포트폴리오의 대부분은 벌크선임을 감안했을 때 중국 철강 업계의 흐름에 큰 영향을 받는 것이 불가피함. 중국의 철강 생산의 주요 원재료인 철광석, 석탄 수입량이 점차 줄어들 것으로 보임. 건화물 물동량의 상당 부분을 차지하는 철광석과 석탄 수요 감소는 BDI 센티먼트에 악재로 작용할 수 밖에 없고 벌크선 사업부에 악영향 미칠 것임. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 " 1Q21 매출액 6,644 억원, 영업이익 577 억원을 기록할 것으로 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 6,000원이 고점으로, 반대로 4,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 7,400수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'HOLD(하향)'의견 및 목표주가 7,400원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 9,300원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 5,900원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.05.07 목표가 7,400 투자의견 HOLD(하향)

- 2021.01.25 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.07 목표가 4,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.10 목표가 4,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.07 목표가 7,400 투자의견 HOLD(하향) SK증권

- 2021.04.26 목표가 8,400 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.04.16 목표가 7,500 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.04.06 목표가 8,500 투자의견 BUY 대신증권