rassi
종목미니차트
35,100 ▲450 (+1.3%)
06/11 장마감 관심종목 추가 관심종목 관심종목
원익머트리얼즈에 대한 AI매매신호
현재ai매매신호는?

  • 새로운 정보

토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[반도체] 위클리: 금요일 미국/대만 반등업종은 서버, 공정소재, NAND 조회 : 84
증권가속보3 (180.71.***.10) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2021/05/10 07:19
 
주간 수익률은 코스피 +1.6%, 코스닥 -0.5%, KRX 반도체 -0.8%, iShares PHLX Semi. ETF +0.1%, 대만 반도체 -1.4%, 중국 반도체 -5.4%였다.

주중 내내 한국과 대만에서 경기 민감 업종 대비 반도체 업종에 대한 선호도가 열위에 놓였다. 그러다가 금요일의 미국 고용 지표 쇼크(4월 비농업 신규 고용 26만 6천 명 증가. 예상치 97만 8천 명 하회)가 금리 인상/상승에 대한 우려를 완화하는 데 이바지하며 반도체 업종의 투자심리가 개선됐다. 한편 대만에서는 경기 민감 업종 대비 주가 흐름이 부진하던 반도체 업종에 저가 매수세가 유입됐다. 5월 7일 금요일, 필라델피아 반도체 지수는 +1.5%, TSMC는 +2.0%를 기록했다.

실적 시즌에 반도체 업종 주가의 발목을 붙잡았던 것은 전방 산업의 수요는 양호 하지만, 반도체 공급사의 P/Q/C 중에 P와 C는 양호한데, Q가 많이 늘어나기 어렵다는 점이었다. 차량용 반도체 공급 부족, DDR2 및 DDR3 공급 부족, NAND 컨트롤러 공급 부족 등이 Q의 증가를 제한하고 있다. 아날로그 반도체 공급사 Microchip의 CEO Ganesh Moorthy는 이처럼 수요공급이 불균형한 상황을 40 년 만에 처음 겪는다고 언급했다.

이와 같은 분위기 속에서 반도체 업종의 지표는 견조하지만 경기 민감 업종 대비 상대적으로 부진하다. 예를 들어 4월 대만 품목별 수출의 경우 반도체가 대부분을 차지하는 Parts of Electronic Product는 +34.0% Y/Y의 증가율을 기록했다. 양호한 증가율처럼 보이지만, 경기 민감 업종에 해당되는 Base Metals & Articles of Base Metal(+40.7% Y/Y) 및 Plastics & Rubber and Articles Thereof(+52.5% Y/Y)의 증가율 대비 상대적으로 부진하다.

경기 민감 업종으로 쏠렸던 수급이 언제 다시 반도체 업종으로 돌아올지 불확실하다. 다만 5월 7일 금요일의 필라델피아 반도체 지수와 대만 반도체 업종 반등을 살펴보면 반도체 업종에서 매수세가 회복될 때 어떤 업종이 주목받을 수 있을지 가늠할 수 있다. 전일 대비 주가 상승률이 유난히 높았던 업종은 미국의 공정소재 공급사(Entegris +3.0%, CMC Materials +4.6%) 및 NAND 관련주(Western Digital +2.9%, Silicon Motion +5.3%), 대만의 서버 업종(Aspeed +9.7%, Nuvoton +10.0%, Wiwynn +4.3%)이다. 이유를 추정해보면 [1] 미국 공정소재 공급사의 경우 반도체 장비주 대비 상대적으로 소외됐었다는 점, [2] NAND 관련 주의 경우 NAND 컨트롤러 공급 부족으로 컨트롤러 가격과 솔루션 제품 가격이 상승한다는 점, [3] 서버 업종의 경우 모바일 반도체 업종 대비 더블부킹 우려가 적고 Intel과 Aspeed의 2분기 실적 개선이 임박했다는 점 때문으로 판단된다.

금주 핵심 이벤트는 TSMC의 4월 매출 및 한국의 5월 반도체 수출 잠정치(5/1~5/10) 발표이다. (*지난주 발간 자료는 위클리 본문 참고*)

[1] 원익머트리얼즈(매수): 1Q21 실적은 예상에 대체로 부합
[2] 유니셈(NR): 연중 내내 풍성한 제철과일
[3] 차량용 반도체 기업 ON Semiconductor, 증설보다 가동률 중시
[4] 패키징 공급 부족이 Aspeed의 1분기 매출에 영향
[5] 테이팩스(NR): 컨퍼런스콜 업데이트
[6] 테이팩스(NR): 1Q21 실적 리뷰 [7] 원익IPS(매수): 1Q 실적, 예상 부합. 2Q 실적 기대

하나 김경민





작성자의 최근 글 ( 최근 3개월 )
닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

댓글 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[종목현미경]원익머트리얼_상장주식수 대비 거래량은 0.65%로 적정수준
아랫글
[투데이리포트]원익머트리얼즈, "외형과 이익 모두 …" BUY(유지)-케이프투자증권

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
3249.32

▲24.68
0.77%

실시간검색

  1. 셀트리온265,500-
  2. 카카오135,500▲
  3. 두산중공업23,750▲
  4. 삼성전자81,000-
  5. 대한전선3,105-
  6. HMM44,850▲
  7. 삼성전기176,000▲
  8. 코미팜10,750▼
  9. 솔루엠27,900▲
  10. 한화솔루션45,950▲
한투연