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KTB투자증권에서 10일 이노션(214320)에 대해 "계열 대행 증가에 걸어보는 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 76,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 남효지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 이노션(214320)에 대해 "올해 영업이익은 전년비 13.0% 성장한 1,260억원으로 전망, 이는 M&A를 미반영한 수치. 인수 대상은 국내 퍼포먼스 마케팅 대행 업체로 알려짐, 디지털 역량 강화 관점으로 긍정적. 2분기부터는 작년 코로나19로 인한 영업 타격이 심했던 영향으로 실적 기저가 낮아 성장에 대한 부담이 적음. 다만 주가 상승을 위해서는 계열 물량 증가에 따른 실적 성장을 확실히 보여주어야 할 것. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "매출총이익 1,395억원(YoY -3.5%), 영업이익 203억원(YoY -25.4%), 순이익 167억원(YoY -26.2%)으로 영업이익은 컨센서스(218억원)를 하회. 전년동기의 경우 코로나 19로 인한 대행 감소 영향이 3월부터 존재했으나 올해는 연초부터 반영되었기 때문. 2분기 매출총이익 1,548억원(YoY 19.5%), 영업이익 302억원(YoY 89.2%)으로 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 61,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 76,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 76,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 71,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.10 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.09 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.30 목표가 69,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.11 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.14 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.10 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2021.05.10 목표가 71,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.04.21 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.04.19 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권