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신한금융투자에서 10일 이노션(214320)에 대해 "Bottom Call"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

신한금융투자 홍세종 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 이노션(214320)에 대해 "환율 영향을 감안하면 상대적으로 양호한 실적이다. 유럽과 중국의 외형은 각각 1.7%, 0.9% 확대됐다. 신흥시장은 11.8% 역성장했다. 비용 효율화 노력도 지속됐다. 1Q21 인건비는 전년동기대비 3.2% 증가에 그쳤다. 기타비용은 3.9% 감소하며 영업이익률 7% 후반대를 지켜냈다"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "연결 매출총이익은 1,395억원(-3.5% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 203억원(-25.4%)을 기록했다. 당사 추정치와 컨센서스에 하회했다. 국내와 해외 모두 상대적으로 부진했다. 1Q21 국내(본사) 매출총이익은 2.6% 감소한 245억원을 기록했다. 전파매체의 외형이 61.4% 증가했지만 옥외광고, 프로모션 등이 모두 역성장한 점이 컸다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 66,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 85,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 85,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 71,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2021.05.10 목표가 85,000 투자의견 BUY

- 2021.04.05 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.11 목표가 79,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.09 목표가 79,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.26 목표가 79,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.10 목표가 85,000 투자의견 BUY 신한금융투자

- 2021.05.07 목표가 76,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.05.10 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.05.10 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권