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교보증권에서 30일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "고개가 그덕여지는 큰 그림"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,000,000원을 내놓았다.

교보증권 김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 교보증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "향후 성장의 트리거는 1) 4공장과 제2 바이오캠퍼스 등 외형 성장 2) CDO 등 신규 사업의 성장 3) mRNA 등 CGT CMO 사업 확대 등. 또한 CDO 프로젝트 수주 건수는 2018 년 사업 시작 당시 5건에서 1Q21 기준 68건으로 급성장. CDO 계약을 체결한 일부 물질이 기 술 이전되거나 미국 임상에 진입하는 등 실질적인 성과로도 이어져. 마지막으로 모더나 mRNA 백신 DP 사업을 시작으로 22년 mRNA 백신 DS 생산도 기대. 또한 세포치료제 등 새로운 CMO 분야에 대한 진출 가능성도 열려 있음. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2021년 매출은 1.4조(YoY +21.1%), 영업이익은 3,864억(YoY +32.1%) 전망. 2023년부터 4공 장이 본격 가동되며 매출 2.1조, 영업이익은 6,500억으로 성장 예상. 4공장 가동률은 2027년 100% 달성 기대. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 1,000,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,000,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한양증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 880,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.06.30 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.30 목표가 1,000,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권

- 2021.06.01 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.05.28 목표가 1,000,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.05.03 목표가 930,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권