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교보증권에서 6일 LG이노텍(011070)에 대해 "2Q21 Preview : 비수기 선방"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

교보증권 최보영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "3분기 성수기와 실적 호조에도 불구하고 4분기 이후 불확실성에 대한 우려는 있으나 스마트폰 산업의 구조적 변화로 고객사의 강한 수요를 전망. 광학 솔루션의 견조한 실적과 고마진 기판사업부의 기여도가 확대 되며 사업체질이 강화되고 있으며 밸류에이션 매력 여전. 중장기 관점에서 기업의 오 랜 통신 기반 기술력을 통해 전기차 및 전장 관련된 부품 확대와 메타버스 관련 카메 라와 3D센싱 모듈이 새로운 기회를 얻을 것."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2Q21 매출액 2조 2,567억원(YoY+49.4%, QoQ-26.5%), 영업이익 1,240억원(YoY+127.2%, QoQ-64.3%)을 예상하며 최근 상향되고 있는 컨센서스 영업이익 1,172억원에도 상회할 것으로 전망. 2021년 연간 매출액 11조 7,706억원(YoY +23.4%) 영업이익 1조 131억원 (YoY+48.7%)을 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년6월 210,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 260,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.07.06 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.30 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.26 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.29 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.23 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.06 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.07.05 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.06.30 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.06.22 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권