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하나금융투자에서 13일 삼성화재(000810)에 대해 "2Q21F Preview"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 삼성화재(000810)에 대해 "합산비율은 101.2%(YoY - 2.2%p, QoQ -0.9%p)로 매우 우수한 보험수지를 기록할 전망인데; 타사와 마찬가지로 자동차 L/R이 1분기에 이어 80% 이하를 기록하고, 최근 고액 사고가 산발적으로 이어 지며 계속 둔화되어 온 일반 보험 L/R이 전년 대비 -13.5%p 개선될 전망. 올해 이익 증가 폭이 대형사 중 가장 높을 것으로 예상함. 의심할 나위 없는 최고의 자본 적정성과 업종 대표주로서 외국인 선호주."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2Q21F 순이익은 2,981억원으로 전년 대비 +10.7%, 전분기 대비 -30.9% 감소할 전망. 전분기 대비 이익 감소 폭이 큰 이유는 1분기 인식한 삼성전 자 특별배당 1,400억원에 따른 기저 효과에 주로 기인함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년11월 260,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 300,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.07.13 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2021.05.24 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2021.05.13 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2021.02.19 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2020.11.17 목표가 260,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.13 목표가 300,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.07.08 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.06.29 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.06.22 목표가 274,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자