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교보증권에서 22일 이마트(139480)에 대해 "2Q21 Preview: 좋은 실적 but 이커머스는 대기 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

교보증권 정소연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 이마트(139480)에 대해 "이커머스로 변화하는 중, 성장세가 기대되는 시점. 대형마트에 온라인은 필수 성장동력이기에, 동사가 이커머스로 변모하는 방향성은 장기적인 관점에서 peers 대비 가장 경쟁력있다고 판단함. 다만, Valuation 상승의 속도는 쓱닷컴과 이베이코리아를 포함한 이커머스 부문의 영업가치 상승과 궤를 같이할 것. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 " 2Q21 K-IFRS 연결 기준 매출액은 YoY 11.1% 성장한 5조 7,661억원, 연결 영업이익은 흑자전환한 225억원(YoY+699억원)으로, 시장기대치에 부합하는 실적 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.07.22 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.24 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.11 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2021.05.14 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.24 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.22 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.07.16 목표가 220,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2021.07.14 목표가 205,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.07.14 목표가 234,000 투자의견 BUY 대신증권