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삼성증권에서 23일 LG생활건강(051900)에 대해 "아쉬웠던 해외실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 2,250,000원을 내놓았다.

삼성증권 박은경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 "영업이익 기준, HDB는 당사 예상치를 상회하였으나, 화장품과 음료는 예상치 하회. 하지만 중국인 도매상이 견인하는 면세점에서 매출이 89% 성장 (시장은 60% 수준 성장). 중국에서 동사 브랜드의 인기가 흔들리고 있다고 해석하는 것은 시기상조라 판단. 음료는 원재료가격 상승과 용기 납품업체의 화재에 따른 원부자재 조달 어려움으로 원가율이 상승. 2H21에도 경쟁 완화적 국면 이어지며 2년 연속 10% 이상의 영업이익률 달성 가능해 보이나, 당초 전망 대비 원가율이 높게 유지될 것으로 예상되는 점은 아쉬움."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "2Q21 매출액은 2.02조원 (+13%), 영업이익은 3,358억원 (+11%, 이익률은 -0.4%pts y-y한 16.6%) 달성하며 견조한 성장세 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 1,700,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년7월 2,310,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 2,250,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 2,250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL(하향)'에 목표주가 1,750,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.07.23 목표가 2,250,000 투자의견 BUY

- 2021.07.08 목표가 2,310,000 투자의견 BUY

- 2021.04.23 목표가 2,220,000 투자의견 BUY

- 2021.04.07 목표가 2,220,000 투자의견 BUY

- 2021.01.28 목표가 2,220,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.23 목표가 2,250,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.07.23 목표가 1,950,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.07.23 목표가 1,950,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.07.23 목표가 2,000,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권