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IBK투자증권에서 23일 LG생활건강(051900)에 대해 "화장품 펀더멘탈 유지에도 HDB와 음료 부담 영향"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,960,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 안지영,황병준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 "1) 피지오겔 매출액 21년F 830억원(기존 976억원 전망/ 인수전 연매출 600억원), 뉴에이본 21년 매출액 3,800억원 BEP 등 HDB의 견고한 수익성을 주도할 전망 2) 음료, 원가부담에도 가격 인상 및 정상가 판매로 실적 방어 3) 화장품, 2021년 국내외 화장품 소비 증가 트렌드를 배경, 한국의 면세점은 MS 확대로 시장성장을 상회 할 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2021년 2분기(yoy) 연결 실적은 매출액 +13.4%, 영업이익 +10.8%, 순이익 +10.7% 로컨센서스를 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 1,600,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년7월 2,100,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 1,960,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,960,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 2,250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL(하향)'에 목표주가 1,750,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.07.23 목표가 1,960,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.09 목표가 2,100,000 투자의견 BUY

- 2021.04.23 목표가 2,000,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.28 목표가 2,000,000 투자의견 BUY

- 2021.01.22 목표가 1,900,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.23 목표가 1,960,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.07.23 목표가 2,100,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.07.23 목표가 2,250,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.07.23 목표가 1,950,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자