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하나금융투자에서 26일 이녹스첨단소재(272290)에 대해 "진정한 소재주로 재평가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 98,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 이녹스첨단소재(272290)에 대해 "세트(TV 및 모바일) 시장의 OLED 침투율 상승, 폴더블 스마트폰 시장 확대, FPCB의 수요처 확대(전장 등) 과정에서 디스플레이/PCB 소재 합성 및 레진 업체들의 수혜 지속될 것으로 판단함. 합성 및 레진 업체인 이녹스첨단소재 매출은 PCB 및 방열시트 매출 비중이 50% 이상이던 최근 4년간 1년 성장과 1년 역성장을 반복해왔으나 구조적 성장 가능한 OLED 소재와 반도체 소재 매출 비중이 2022년에는 각각 60%, 8% 를 넘어서며 Top line의 구조적 성장이 가능할 전망."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2분기 실적은 매출 1,084억원(YoY +47%, QoQ +13%), 영업이익 199억원(YoY +185%, QoQ +47%)으로 컨센서스(영업이익170억원)를 상회했음. 3분기 실적은 매출 1,232억원(YoY +16%, QoQ +14%), 영업이익 230억원(YoY +18%, QoQ +15%)으로 성장세 지속될 전망. 2021년 실적은 매출4,411억원(YoY +31%), 영업이익 765억원(YoY +75%), 지배순이익 626억원(YoY +148%)이 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 59,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 98,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 98,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 82,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.07.26 목표가 98,000 투자의견 BUY

- 2021.04.28 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2021.01.28 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2020.10.27 목표가 63,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.26 목표가 98,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.07.27 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.07.27 목표가 92,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.07.12 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권