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케이프투자증권에서 30일 풍산(103140)에 대해 "세일즈 믹스 개선과 메탈이익이 예상을 상회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김미송 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 풍산(103140)에 대해 "본사 실적이 기대 이상이었음. 신동 부문 메탈이익이 290억원으로 전분기 인식한 규모(150억원) 보다 증가한데 기인. 분기 평균 구리 가격이 전분기 대비 톤당 1,233달러 상승했고 1분기에도 유사한 수준으로 상승했는데, 메탈이익이 반영되는데 시차가 있기 때문에 이 정도 높은 메탈이익을 예상하기는 쉽지 않았음. 판매량도 49,841톤으로 정상화됨. 이를 반영한 신동 부문 영업이익률은 11%를 기록.방산 매출은 증가할 전망인데, 내수 매출이 상반기보다 하반기에 집중되는 영향.신동 판매량 정상화와 세일즈 믹스 개선 효과를 반영해 실적 추정치를 상향하고 목표주가를 54,000원으로 제시. 목표 PBR은 0.9배 유지."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "21년 2분기 연결 영업이익 1,065억원(+70.6%QoQ)로 시장 예상을 30% 상회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 49,000원이 고점으로, 반대로 33,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 54,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2021.07.30 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.30 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.08 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.08 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.30 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.07.30 목표가 52,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.07.30 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2021.07.30 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권