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하나금융투자에서 2일 효성화학(298000)에 대해 "베트남 PP/DH 가동 직전에 기록한 사상 최대 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 700,000원을 내놓았다.

하나금융투자 윤재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 78.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 효성화학(298000)에 대해 "고대했던 베트남 PP/DH가 이르면 9월부터 가동될 것. 가동 지연의 원인이던 Cavern이 완공되었고, 빠르면 8월 중 프로판이 PDH 공정에 투입되기 시작할 것으로 예상되기 때문. 하반기 기대되는 가동률은 50%이며, 내년에는 80% 수준까지 상향될 것으로 판단함. 베트남 PP/DH 가동 직전에 시현한 사상 최대 실적에서 이미 높은 영업력과 고부가 프리미엄을 확인시켜 준 만큼 내년 실적을 기대해도 좋음. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2Q21 영업이익은 713억원(QoQ +17%, YoY +1,891%)으로 사상 최대치를 기록하며 컨센(745억원)에 부합했음. 3Q21 영업이익은 660억원(QoQ -8%, YoY +165%)으로 전분기와 유사한 수준을 추정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 170,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 700,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 700,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 21.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 490,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.08.02 목표가 700,000 투자의견 BUY

- 2021.05.03 목표가 700,000 투자의견 BUY

- 2021.03.15 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2021.01.14 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2020.11.02 목표가 200,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.02 목표가 700,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.08.02 목표가 510,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.07.06 목표가 600,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.07.06 목표가 500,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권