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신한금융투자에서 3일 비에이치(090460)에 대해 "다섯 가지 성장 모멘텀 (in 2H21 & 22F)"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

신한금융투자 박형우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 비에이치(090460)에 대해 "투자포인트는 하반기 북미 제조사 계절성이 아님. 다수의 성장동력을 바탕으로 한 매출의 재도약. ① 가장 극적인 실적 반등이 예상되는 부품주. 북미 제조사 계절성이 아닌 신사업과 신규 아이템을 주목함. ② 경쟁사의 사업 축소와 고부가 제품군 집중으로 R-FPCB 업황 개선과 비에이치의 점유율 상승이 기대됨. ③ 신제품(5G 및 전장) FPCB의 매출 성장이 본격화되고 있음"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "당초 2분기 영업손익은 1분기에 이어 대규모 적자가 예상됐었음. 그러나 영업손익은 21년 1분기 -150억원에서, 2분기 -10억원으로 크게 감소했음. 컨센서스(OP -80억원)와 비교해서도 크게 개선된 기록. 3분기부터는 성수기. 영업이익은 333억원으로 추정함. 21년 연간 영업이익도 479억원으로 (기존 402억원에서) 상향조정했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 23,500원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 28,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2021.08.03 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.31 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.21 목표가 23,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.09 목표가 26,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.13 목표가 28,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.03 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.08.03 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.08.03 목표가 26,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.08.02 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) KB증권