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하나금융투자에서 5일 SKC(011790)에 대해 "컨센 20% 상회. SK넥실리스의 본격 이익 사이클 진입"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

하나금융투자 윤재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 SKC(011790)에 대해 "전방 건설/건축 수요 호조 및 고부가 PG 사용처 확대로 인해 화학 사업의 높은 이익 사이클은 오랫동안 지속될 것으로 판단함. SK넥실리스의 이익 개선도 뚜렷할 전망. 단기적으로 SKC의 전방 산업인 자동차, 가전, 건설/건축 등의 생산 병목이 발생하고 있으나, 이를 감안해도 동박, PO/PG 등 대표 제품은 호조다. 그만큼 수급이 타이트하다는 반증이며, 하반기~내년 점진적인 전방 생산 병목 해소시 더욱 강한 시황 흐름을 기대할 수 있을 것. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2Q21 영업이익은 1,350억원(QoQ +60%, YoY +170%)으로 컨센을 20% 상회하며 사상 최대치를 기록했음. 3Q21 영업이익은 1,291억원(QoQ -4%, YoY +111%)으로 높은 수준이 지속될 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 220,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 220,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 165,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.08.05 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2021.07.16 목표가 220,000 투자의견 BUY(상향)

- 2021.05.03 목표가 150,000 투자의견 NEUTRAL(하향)

- 2021.01.14 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2020.11.04 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.05 목표가 220,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.08.05 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.07.19 목표가 189,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.07.16 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권