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- 위험대비수익률 -1.8, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 하락 우세, 운수장비업종 -0.73% - 증권사 목표주가 121,200원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 거래비중 기관 29.43%, 외국인 18.45% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 34,000원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 -1.8, 업종평균대비 성과 좋지 않아 5일 오후 12시20분 현재 전일대비 1.38% 하락하면서 85,800원을 기록하고 있는 기아는 지난 1개월간 2.28% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기아의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기아의 위험을 고려한 수익률은 -1.8을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -0.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기아가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국조선해양	1위	1.9%	1위	1.6%	1위	0.8
대우조선해양	2위	1.8%	5위	-7.2%	4위	-3.9
현대모비스	3위	1.2%	2위	-1.8%	2위	-1.4
기아	4위	1.2%	3위	-2.3%	3위	-1.8
현대차	5위	1.0%	4위	-4.1%	5위	-4.0
운수장비	-	0.9%	-	-2.4%	-	-2.6
코스피	-	0.7%	-	-0.1%	-	-0.1

관련종목들도 하락 우세, 운수장비업종 -0.73%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 운수장비업종이 0.73% 하락하고 있다.

현대차	222,500원 ▼2500(-1.11%)	한국조선해양	131,000원 ▼1500(-1.13%)
대우조선해양	32,450원 0 (0.00%)	현대모비스	277,500원 ▼500(-0.18%)

증권사 목표주가 121,200원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기아의 평균 목표주가는 121,200원이다. 현재 주가는 85,800원으로 35,400원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 IBK투자증권의 이상현 에널리스트가 " 8년만에 분기 영업이익률 8%대 복귀, 하반기 EV6, 스포티지 등의 신차 모멘텀 이어질 전망. 특히 전기차 EV6는 한국 7월 말, 유럽 10월, 미국 내년 2월 출시 예정. 미국에서도 1,500대 한정수량 사전예약 물량이 완판되는 등 기아의 첫 E-GMP 플랫폼 적용 전기차 호응이 긍정적…" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 120,000원을 제시했고, SK증권의 권순우 에널리스트가 " 2Q21 Review 계속되는 신차효과, 1)주요 판매지역에서 낮은 재고를 보유하고 있고, 2) K8, 쏘렌토, 카니발 등의 신규 출시 모델이 판매호조를 보이고 있고, 3)앞으로 볼륨모델인 스포티지의 판매가 시작된다는 점을 감안하면 신차효과와 실적호조는 하반기에도 이어질 것으로 판단함. 차량용 반도체 영향도 일부 부품과 차종에 수급불균형은 있겠지만 상반기보다는 완화되며, 3 분기에는 기존 계획수준, 4 분기에는 재고축적이 가능할 전망. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 110,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.01%로 업종평균 수준.PER은 11.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.47로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 기아는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	기아	대우조선해양	현대모비스	현대차	한국조선해양
ROE	4.3	-22.1	4.3	4.2	-5.7
PER	11.0	-	17.1	9.0	-
PBR	0.5	0.8	0.7	0.4	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 기아의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.94%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.43%, 외국인 18.45% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.65%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.43%를 보였으며 외국인은 18.45%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.98%로 가장 높았고, 기관이 29.96%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.93%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 34,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 34,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,000원대는 전체 거래의 15.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 34,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

기아(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
기아(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
기아(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
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