thinkpool

현대차증권에서 26일 OCI(010060)에 대해 "폴리실리콘 시장, 중국 증설 보다 ESG 이슈가 더 관건"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 65.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 OCI(010060)에 대해 "최근 폴리실리콘 가격 다시 반등. 하반기 태양광 수요 계절적 성수기 및 제한적 증설로 강세. 최근 미국의 중국산 태양광 제품 관련 무역장벽이 더욱 높아지고 있고, 유럽까지 확대 중. 3분기 실적은 시장 컨센서스를 또다시 상회할 것. 4분기 실적 전망치 역시 상향 조정. 정기보수로 전분기비 감익은 불가피하나, 이로 인해 하반기 폴리실리콘 시황은 더욱 타이트할 것. 주가는 매력적인 Valuation 수준까지 조정. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2022년 실적 상향조정. 폴리실리콘 전망 소폭 상향, DCRE 매출 및 이익 추정 반영. 사업비 5.7조원 2025년까지 대부분 마무리됨을 감안하면 매출 8,000억원은 충분히 보수적인 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 80,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 190,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.08.26 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2021.07.29 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2021.04.29 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2021.04.05 목표가 175,000 투자의견 BUY

- 2021.03.05 목표가 175,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.26 목표가 190,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.07.29 목표가 180,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2021.07.29 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.07.29 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) SK증권