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메리츠증권에서 27일 GS건설(006360)에 대해 "3분기부터 주택 매출 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 57,000원을 내놓았다.

메리츠증권 박형렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 GS건설(006360)에 대해 "상반기 실적 부진과 정책 모멘텀 소진 등으로 주가는 조정을 받고 있으나, 9월 이후 해외 신규수주, 실적 개선, 자회사 상장 등에 따른 회복이 가능할 것으로 판단됨. 인프라 수주는 호주 North East Link 프로젝트에서 우선 협상자로 선정, GS이니마의 오만 해수 담수화 프로젝트 또한 하반기 인식 예정. 현재 수처리 관련 자회사 이니마를 상장할 계획이며, 환경관련 기업들의 Valuation 상승을 감안하면 모멘텀으로 부각될 수 있을 것."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "분양물량은 19년 1.7만호, 20년 2.7만호, 21년 3.2만호 계획. 2분기 건축,주택 부문 매출액은 1.4조원 수준으로, 전년 동기대비 5.1% 감소했으나 주택 GP margin 26.3%의 높은 수익성을 기록하였음. 주택 및 건축부문 매출은 분기 평균 1.4조원에서 3분기와 4분기 1.7조원을 상회할 것으로 전망됨. 하반기 실적은 시장 기대치를 상회할 것으로 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 37,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 57,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 57,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 64,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.08.27 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2021.07.29 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2021.06.02 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2021.04.29 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2021.01.26 목표가 54,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.27 목표가 57,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.07.29 목표가 54,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2021.07.29 목표가 59,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2021.07.29 목표가 55,000 투자의견 BUY 삼성증권