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KB증권에서 31일 신한지주(055550)에 대해 "금융지주 차원의 ROE 제고 효과 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 신한지주(055550)에 대해 "2021년 순이익이 크게 증가할 것으로 예상되는 이유는 1) NIM 상승과 충당금 부담 감소 은행 자회사의 이익이 21.3% 증가할 것이고 2) 비은행 자회사의 합산이익이 전년대비 45.0% 증가할 것으로 전망되기 때문. 신한금융지주는 금융지주 중 비은행 자회사의 이익 기여도가 가장 높다는 점에서 비은행 자회사의 ROE 회복은 매우 중요한 변수가 될 것으로 판단됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2021년/2022년 신한금융지주의 연결기준 지배주주 순이익은 4.3조원, 4.5조원으로 전년대비 각각 26.1%, 4.2% 증가할 것으로 전망됨. 비은행 자회사에 대한 투자가 상당부분 마무리됨에 따라 자회사 배당 수익을 통해 금융지주 주주 배당과 자회사 투자여력이 확보되었다고 판단됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 38,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 53,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 53,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.08.31 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2021.02.08 목표가 38,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.28 목표가 38,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.07 목표가 38,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.31 목표가 53,000 투자의견 BUY KB증권

- 2021.08.11 목표가 55,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2021.07.28 목표가 45,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.07.27 목표가 52,000 투자의견 BUY 삼성증권