thinkpool

KB증권에서 27일 SK이노베이션(096770)에 대해 "2022년 가장 큰 변화가 예상되는 기업 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다.

KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 67%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "수주 라인업 확대에 따른 공급량 증가와 신규 공장들의 수율/가동률 상승을 통해 외형 고성장과 영업이익 흑자전환이 동시에 달성될 전망. 2022년부터 본격적인 사업구조의 변화가 시작된다는 점에 주목할 필요가 있음. 주목할 부분은 1) 배터리사업의 첫 흑자전환, 2) 신규사업 (배터리 및 SK IET) 영업이익 비중 상승. 2022년에는 EV배터리사업을 본격적으로 추진한 이후 10년만에 의미있는 흑자전환이 예상됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 매출액과 영업이익은 12조 23억원 (+42.6% YoY, +7.9% YoY), 5,040억원 (흑자전환 YoY, -0.5% QoQ)으로 컨센서스 (Fnguide 9/23기준 영업이익 4,492억원)를 상회할 전망. 2022년 매출액과 영업이익은 53조 6,725억원 (+18.6% YoY), 2조 2,497억원 (+19.8% YoY)으로 실적호전이 지속될 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 190,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 420,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 420,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 23% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'M.PERFORM'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.09.27 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.01 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.13 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.19 목표가 375,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.27 목표가 420,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.09.10 목표가 365,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.09.02 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.09.01 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권