thinkpool

DB금융투자에서 6일 만도(204320)에 대해 "인도와 EV가 이끄는 실적 개선"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다.

DB금융투자 김평모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 만도(204320)에 대해 "고객사의 생산 정상화와 EV 판매 증가로 하반기 실적 개선 가능성은 점차 높아지고 있음. 현재까지 만도가 ADAS 분야에서 HW만을 담당하는 역할에 그치고 있지만, 분할 후 상장이나 SI투자자 유치를 통해 투입될 지금은 자율주행 핵심 SW 기술력 확보로 돌아올 것으로 예상함. ADAS 부문 물적 분할에 대한 악재는 이미 주가에 대부분 반영됐다고 본다면 이제는 그 이후를 봐야 할 시기라고 판단함. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "3Q21 실적은 매출액 1조 5,703억원 및 영업이익 648억원으로 컨센서스를 하회할 전망. 고객사의 물량 증가와 믹스 개선이 지속됨에 따라 22년 동사의 실적은 매출액 7조 990억원 및 영업이익 4,480억원으로 컨센서스를 상회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 47,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년2월 97,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 78,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 78,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'M.PERFORM'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.10.06 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2021.08.02 목표가 78,000 투자의견 BUY(상향)

- 2021.06.10 목표가 78,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2021.05.03 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.04 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.06 목표가 78,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2021.09.28 목표가 85,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.09.15 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.08.23 목표가 98,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권