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NH투자증권에서 8일 삼성전자(005930)에 대해 "3Q21 실적 개선은 반도체가 주도"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

NH투자증권 도현우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "삼성전자 4Q21 추정 영업이익은 15.7조원. 메모리 반도체가 다운사이클로진입하며 DRAM 가격이 2% 하락할 전망. 2020년 이후 IT 수요를 끌어온PC 판매가 6월 피크를 기록하고 감소로 전환. 고객이 보유한 메모리 재고도 정상 수준 이상. 글로벌 하이퍼스케일러의 데이터센터 가동률이 3월89% 수준에서 최근 81% 수준까지 하락. 서버 추가 투자 모멘텀이 축소되어 가격 협상력 주도권이 수요자로 이전되는 분위기."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "삼성전자가금일 3Q21 잠정실적을 발표. 매출액 73.0조원(+15% q-q), 영업이익 15.8조원(+26% q-q)을 기록. 당사 추정치를 소폭 하회. 부문별 영업이익은 반도체 9.7조원(+39% q-q), 디스플레이 1.4조원(+8% q-q), IM 3.7조원(+15% q-q), CE 0.8조원(-25% q-q)을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 76,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년1월 110,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 95,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 95,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 89,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.10.08 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.17 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.30 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.07 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.08 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.10.12 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.10.12 목표가 89,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.10.08 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권