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메리츠증권에서 12일 휠라홀딩스(081660)에 대해 "역신장 전환"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 57,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 휠라홀딩스(081660)에 대해 "휠라홀딩스는 아쿠시네트의 대체제가 아님. 뉴욕 거래소에 상장된 종목으로 직접 매매 가능하며, 코로나 특수에 따른 고성장 또한 기반영되었음. 역기저 구간 진입 또한 발목(2022E 영업이익: 아쿠 -24.4% ？ 연결 -8.0%). 휠라본업 또한 녹록하지 못함. 국내 보복 소비와 미국 록다운 해제에도 이익단이 훼손되고 있음. 브랜드 성숙화로 판가 인하 및 비용 증가가 계속되는 탓. 단기간 내 브랜드력 증대는 어렵다는 판단, 보수적인 접근을 권고함. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "는 2021 년 3 분기 매출액 8,539 억원(-6.9% YoY; 이하 YoY), 영업이익 1,062 억원(-31.8%, OPM -4.5%p), 순이익 490 억원(-17.8%)을 기록할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 50,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년5월 68,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 57,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 57,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.10.12 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2021.08.17 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2021.07.09 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2021.05.28 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2021.05.17 목표가 68,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.12 목표가 57,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.10.07 목표가 59,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.10.07 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.08.17 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권