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KB증권에서 12일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "꿰어야 보배지만 가진 구슬은 서말에서 다섯말로 늘었다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,500원을 내놓았다.

KB증권 장문준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "금년 7월 중순 이후 주가는 지속적으로 우하향 하고 있음. 2021년 기대 이하의 주택공급 추이와 대형 역세권 개발사업 지연이 주가 부진의 주요 원인으로 판단됨. 그러나 ① 주택부문의 높은 이익률이 유지되는 가운데 ② 저조한 주택공급과 달리 수주잔고는 증가하고 있고, ③ 광운대 역세권 부지, 용산 철도병원 부지, 공릉역세권 개발 부지의 가치가 계약 시점 대비 크게 상승하였을 것이라는 점을 감안하면 추가적인 하락보다는 상승 가능성에 집중할 필요가 있다고 판단함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2021년 3분기 HDC현대산업개발의 매출액은 8,305억원 (+2.2% YoY, +2.2% QoQ), 영업이익은 1,151억원 (-13.2% YoY, +9.8% QoQ)을 기록하면서 시장기대치에 부합할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2020년9월 23,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년7월 42,500원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 38,500원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.10.12 목표가 38,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.05 목표가 42,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.05 목표가 38,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.21 목표가 38,500 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.12 목표가 38,500 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.09.13 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.07.30 목표가 42,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.07.29 목표가 38,000 투자의견 BUY 한화투자증권