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NH투자증권에서 14일 현대건설기계(267270)에 대해 "까다로워진 중국 시장대응하기 위한 사업구조 재편"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

NH투자증권 최진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 "중국 시장의 시장 점유율의 감소가 새로운 우려 요인으로 부각. 타 지역의 성장을 통해 이를 만회하는 형태의 실적 구조 예상. 굴삭기 중심 사업구조 재편을 진행 중으로, 체질 변화 과정에서 일시적 정체 전망. 중국을 제외하면 Good: 중국 외 지역은 여전히 순항 중. 사업 재편 추진: 단기 이익 축소 불가피, 장기적 사업 효율화 기대. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "점유율 감소 외에도 전체 중국 굴삭기 시장 자체의 수요 침체도 주목해야될 부분. 1분기에는 시장 규모가 전년 동기 대비 85.3% 성장했으나, 2분기성장률은 -15.3%를 기록했고, 8월 성장률은 -31.7%로 급감. 중국 2위의부동산 재벌인 ‘헝다 그룹’의 파산 위기도 현지 부동산 시장에 부정적 영향을 끼치고 있는 상태로 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 24,500원이 저점으로 제시된 이후 2021년7월 68,500원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 54,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 17.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 83,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.10.14 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.23 목표가 68,500 투자의견 BUY(상향)

- 2021.03.26 목표가 53,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2021.02.04 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.07 목표가 41,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.14 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.10.07 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.09.23 목표가 50,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.07.26 목표가 70,000 투자의견 BUY 메리츠증권