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KB증권에서 21일 포스코케미칼(003670)에 대해 "중장기적 관점에서 접근 필요 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

KB증권 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 포스코케미칼(003670)에 대해 "중국 전력난과 반도체 공급 부족 등의 영향으로 단기 실적 불확실성이 확대되고 있음. 양극재와 음극재 원재료의 중국 의존도가 높아 중국 전력난에 따른 리스크가 존재함. 하지만 현재 일정 수준 이상의 재고를 선제적으로 확보한 상황이고, 장기 공급 계약이 체결되어 있기 때문에 단기간에 원재료 수급 문제가 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됨. 2023년 이후의 Ultium Cells향 양극재 공급 효과에 초점을 맞춰 긍정적인 시각을 유지함. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 실적은 매출액 5,050억원 (+30% YoY, +5% QoQ), 영업이익 315억원 (+62% YoY, -12% QoQ, 영업이익률 6.2%)을 기록해 일회성 비용 (임금 인상분 소급 반영 등)을 제외할 경우 컨센서스에 부합했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 151,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.10.21 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.08 목표가 200,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.21 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.10.22 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.10.22 목표가 180,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.10.18 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권