thinkpool

KTB투자증권에서 25일 하나금융지주(086790)에 대해 "낮은 대손과 고성장이 일부 이익지표 정체를 상쇄"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 61,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김한이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "1) 그룹 NIM 3bp 하락, 2) 수수료이익 소폭 감소, 3) 외화환산손에도 불구하고 대손율 업권 내 가장 낮은 수준 이어가며 순익은 기대치를 크게 상회. 우수한 건전성과 높은 배당수익률, 금리 상승기 증익되는 업종이라는 점에서 충분히 매력적. 다만 최선호주로는 어려운 이유는 타사 대비 카드 등 비은행 총영업이익 증가세가 조금 약하고 외화환산손익 발생하여 top line 변동성 있다는점 때문."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "연간 순이익 21E 3.2조원, 22E 3.4조원으로 각 5.4%, 7.7% 상향. 은행 고성장과 금년 및 내년 NIM을 상향, 충당금은 하향조정하여 수수료 하향이 상쇄됨. 3분기 NIM 하락, 수수료 감소에도 핵심이익 증가한 것은 YTD 6.3%에 달하는 은행 원화대출 성장 덕분. 배당성향 26% 기준 연간 DPS 2,850원. 기말 DPS 2,150원, 기말 배당수익률 4.7%. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 55,000원이 고점으로, 반대로 45,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 61,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 61,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 63,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.10.25 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.26 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.08 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.26 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.25 목표가 61,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2021.10.25 목표가 62,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.10.06 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.10.06 목표가 63,000 투자의견 BUY(신규) 하이투자증권