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하나금융투자에서 25일 하나금융지주(086790)에 대해 "환율에 따른 이익변동성 축소 긍정적. 계속 강화되는 이익체력"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

하나금융투자 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 하나금융지주(086790)에 대해 "부채 Duration이 짧은 여수신 구조상 기준금리 인상의 영향을 더 빨리 받는다는 점에서 4분기부터는 다시 NIM 상승세가 재개될 전망. 4분기 NIM은 2~3bp 상승 추정. 해외지분법주식 일부 헤지로 환율에 따른 이익변동성도 축소. 3분기 중 카드론 잔고를 약 2,000억원 가량 축소했는데 다소 이례적 행보. 물론 이는 가계대출 증가율 규제 탓도 있지만 하위등급 익스포져를 줄이는 등 한발 앞서 리스크 관리에 나섰기 때문."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 순익은 전년동기대비 22.5% 증가한 9,290억원으로 컨센서스 상회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 38,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 68,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 68,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.10.25 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2021.07.23 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2021.06.25 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2021.05.24 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2021.04.26 목표가 58,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.25 목표가 68,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.10.25 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.10.25 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.10.22 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) SK증권